Un’analisi condotta da Mondohedge rivela che i fondi comuni perdono 5 a 1 il confronto con gli i fondi speculativi. Lo studio ha monitorato per tre anni, dal marzo 2005 allo stesso mese del 2008, 744 fondi comuni e 121 hedge founds di emanazione italiana.

Il 73,6% degli hedge (89 prodotti) ha fruttato più del 3,5% (rendimento risk free, equivalente ad un deposito monetario standard preso come base del raffronto), mentre tale percentuale scende ad appena il 15,5% (115 fondi) per i tradizionali prodotti di risparmio gestito. Secondo i gestori la motivazione di tali performance è ravvisabile nella maggiore diversificazione e flessibilità che permettono gli hedge. I money manager di questi prodotti oltre puntare su bond e azioni possono investire anche in strumenti che scommettono al ribasso o comunque fare scelte anche per nulla correlate con i mercati. Assogestioni rivela che il deflusso che ha colpito del 15,5mld di euro gli azionari e per 14mld gli obbligazionari, si è limitato a 82mln per gli hedge italiani. Secondo Filippo Calda, dg di Global Selection sgr, “chi investe in hedge ha un orizzonte temporale di più lungo periodo ed è supportato dalla più flessibile struttura operativa che il fondo è in grado di offrire, quindi una maggiore protezione di capitale“.
In classifica tra i fondi ad alta volatilità spicca Global managers selection fund di Global Selection sgr con una performance a 3 anni del 25,35% e Gestielle hedge higt volatility di Aletti Gestielle alternative sgr a +21,65%. Tra i low e medium volatility Alberini Syz multistrategy classe a di Alberini Syz sgr con +25,27% e Unifortune value fund di Unifortune am sgr che in tre anni ha fatto guadagnare il 23,56%.